“HMPRO” กำไร Q2 โต 14% สาขาใหม่ดันรายได้

"HMPRO" กำไร Q2 โต 14% สาขาใหม่ดันรายได้

HMPRO ไตรมาส 2/60 กำไรเพิ่ม 14.19% หลังรับรู้ยอดขายสาขาใหม่ของโฮมโปรและเมกาโฮมที่เพิ่มขึ้น ด้านนักวิเคราะห์มองกำไรออกมาตามคาด ประเมินทั้งปีโต 10.3% ให้ปันผล 3.1%

บมจ.โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ หรือ HMPRO แจ้งว่า ใตรไมาส 2/60 มีกำไรสุทธิ 1,131.20 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.19% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปี ก่อน

ปัจจัยหลักจากรายได้รวมที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นผลจากการเติบโตจากสาขาใหม่ ทั้งธุรกิจโฮมโปรเมกา โฮม และโฮมโปรที่ประเทศมาเลเซีย รายได้ค่าเช่าที่สูงขึ้นจากพื้นที่ให้เช่าเพิ่มเติมของสาขาที่เปิดใหม่ตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของปีก่อน และยังมีรายได้อื่นจากการปรับแผนเลื่อนกิจกรรมทางตลาดที่ร่วมกับคู่ค้าไปในครึ่งปีหลัง

ด้านอัตรากำไรขั้นต้นต่อยอดขายเพิ่มขึ้นจาก 25.40% ในปีก่อน มาอยู่ที่ 25.99% โดยเป็นผลจากการปรับเปลี่ยนของส่วนผสมสินค้ามีไว้เพื่อขายทั้งกลุ่มสินค้าทั่วไป และกลุ่มสินค้า Direct Sourcing การวางแผนการจัดซื้อสินค้า รวมถึงธุรกิจเมกา โฮม ที่มีอัตราการทำกำไรที่ดีขึ้นจากการได้ผลประโยชน์จากการประหยัดต่อขนาดมากขึ้น

ส่วนกำไรสุทธิในครึ่งปีแรกมีจำนวน 2,177.43 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.26% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน

บล.เออีซี ระบุว่า ช่วง Q2/60 HMPRO มีกำไรสุทธิ 1,131 ล้านบาท โต 14.2%YoY ตรงตามคาด แม้ช่วง Q3/60 กำไรจะอ่อนตัวลง QoQ ตามผลฤดูกาล โดยปกติไตรมาส 3 เป็น Low Season แต่คาดยังเติบโต YoY และพร้อมเข้าสู่ High Season ในช่วง Q4/60
และคาดปีนี้มีกำไรสุทธิ 4,548 ล้านบาท โต 10.3%YoY

พร้อมคงแนะนำ "ซื้อ" หลังราคาหุ้นมี Upside 20% พร้อมคาดให้ Div. Yield ปีนี้ 3.1% หลังกำไรยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องในระยะยาว บวกกับ ราคาหุ้นยังมี Upside 20% จากมูลค่าพื้นฐานปี 2560 (อิงวิธี DCF) ที่ 11.40 บาท พร้อมคาดให้ Div. yield ปีนี้ราว 3.1%